Phiên 04/11/2026, VN-Index tăng 1,97% lên 1.733,02 điểm và VN30-Index bật 2,56% lên 1.862,07 điểm, tạo lực đẩy đồng loạt cho nhóm ETF chỉ số trên HOSE. FUEVFVND tăng 2,61% lên 31.500 đồng, E1VFVN30 tăng 3,09% lên 33.720 đồng, nhưng khối ngoại toàn thị trường ETF lại bán ròng 21,51 tỷ đồng — riêng FUEVFVND đã chiếm 18,63 tỷ đồng, theo dữ liệu khớp lệnh HOSE cập nhật trên etf.com.vn.
Điểm nhấn chính (Key Takeaways)
- FUEVFVND chốt phiên 04/11 tại 31.500 đồng (+2,61%), VWAP 31.049 đồng, AUM 10.225 tỷ đồng — gấp 1,7 lần quy mô 5.861 tỷ đồng của E1VFVN30 (33.720 đồng, +3,09%, VWAP 32.939 đồng).
- FPT chiếm 12,4% tỷ trọng rổ VN30 nhưng lên tới 15,1% trong rổ VN Diamond; ở chiều ngược lại, nhóm ngân hàng trong rổ Diamond chỉ còn TCB 9,1%, ACB 9,8%, MBB 7,9% thay vì dày đặc như VN30.
- Khối ngoại toàn thị trường ETF bán ròng 21,51 tỷ đồng (mua 8,41 tỷ / bán 29,92 tỷ); FUEVFVND bị rút ròng 18,63 tỷ đồng trong 1 phiên và 24,19 tỷ đồng trong 5 phiên, trong khi E1VFVN30 chỉ -1,40 tỷ đồng và FUEKIV30 còn mua ròng nhẹ +0,13 tỷ đồng.
Thị trường ETF tháng 11/2026: sắc xanh lan rộng, VN30 dẫn dắt
VN-Index vượt 1.733 điểm, dòng tiền quay lại nhóm quỹ chỉ số lớn
Trong 24 mã ETF niêm yết trên HOSE, có 15 mã tăng, 3 mã giảm và 6 mã đứng giá, tổng giá trị giao dịch đạt 26,23 tỷ đồng và tổng quy mô vốn hóa (AUM) toàn thị trường ETF đạt 22,70 nghìn tỷ đồng. Điểm đáng chú ý là biên độ tăng của nhóm ETF mô phỏng VN30 rộng hơn nhóm mô phỏng VN Diamond: FUESSV30 tăng 4,18%, E1VFVN30 tăng 3,09%, FUEMAV30 tăng 2,76%, FUEKIV30 tăng 2,41%, trong khi FUEVFVND tăng 2,61% và FUEMAVND tăng 3,00%.
Chênh lệch giữa giá khớp và VWAP cho thấy lực mua dồn về cuối phiên ở nhóm VN30. FUESSV30 có giá 24.170 đồng, cao hơn VWAP 23.116 đồng tới 4,56%; FUEMAV30 cao hơn VWAP 2,65%; E1VFVN30 cao hơn VWAP 2,37%. Ngược lại, FUEKIV30 chỉ cao hơn VWAP 0,50%, phản ánh mức độ hấp thụ yếu hơn của dòng tiền trong phiên.
Bảng số liệu ETF chủ chốt phiên 04/11/2026
| Mã ETF | Tên quỹ | Giá khớp (đ) | % 1 ngày | VWAP (đ) | KL (CCQ) | Khối ngoại ròng (tỷ đ) | AUM (tỷ đ) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| E1VFVN30 | DCVFMVN30 ETF | 33.720 | +3,09% | 32.939 | 366.700 | -1,40 | 5.861 |
| FUEVFVND | DCVFMVN Diamond ETF | 31.500 | +2,61% | 31.049 | 308.300 | -18,63 | 10.225 |
| FUESSV30 | SSIAM VN30 ETF | 24.170 | +4,18% | 23.116 | 18.800 | -0,31 | 259 |
| FUEKIV30 | KIM Growth VN30 ETF | 12.760 | +2,41% | 12.697 | 10.100 | +0,13 | 2.257 |
| FUEMAV30 | MAFM VN30 ETF | 23.100 | +2,76% | 22.503 | 14.300 | -0,01 | 515 |
| FUEMAVND | MAFM VNDIAMOND ETF | 13.390 | +3,00% | 13.138 | 31.200 | -0,24 | 181 |
| FUEKIVND | KIM Growth VN Diamond ETF | 11.680 | +3,82% | N/A | 1.000 | +0,03 | 69 |
| FUESSVFL | SSIAM VNFIN LEAD ETF | 27.990 | +3,28% | 27.579 | 60.300 | -1,20 | 593 |
| FUEVN100 | VinaCapital VN100 ETF | 24.480 | +1,83% | 24.093 | 49.800 | +0,14 | 690 |
Nguồn: dữ liệu khớp lệnh HOSE / VCI, tổng hợp trên etf.com.vn, phiên 04/11/2026.
Tỷ trọng ngân hàng và FPT: hai rổ chỉ số, hai triết lý
VN30: ngân hàng là xương sống, FPT giữ vị thế số một
Rổ VN30 mà E1VFVN30, FUESSV30, FUEKIV30 và FUEMAV30 đang mô phỏng có FPT dẫn đầu với 12,4%, theo sau là TCB 9,2%, ACB 8,6%, HPG 8,4%, VPB 7,5%, MBB 7,1% và MWG 6,2%. Cấu trúc này cho thấy VN30 là rổ cân bằng giữa trụ công nghệ – bán lẻ và nhóm ngân hàng, nhưng bốn mã ngân hàng lớn nhất vẫn tạo thành khối tỷ trọng đáng kể trong danh mục.
VN Diamond: FPT 15,1%, nhóm phi ngân hàng chiếm ưu thế
Rổ VN Diamond (FUEVFVND, FUEMAVND, FUEKIVND) đẩy FPT lên 15,1%, PNJ 12,8%, MWG 12,4%, GMD 10,6%, ACB 9,8%, TCB 9,1%, MBB 7,9% và REE 6,8%. Sự khác biệt cốt lõi: VN Diamond giới hạn số lượng ngân hàng trong rổ và dành tỷ trọng lớn hơn cho nhóm doanh nghiệp phi tài chính có tỷ lệ free-float giới hạn. Điều này khiến hiệu suất rổ Diamond phụ thuộc nhiều hơn vào một vài cái tên đơn lẻ, đặc biệt là FPT với 15,1%.
| Cổ phiếu | Tỷ trọng rổ VN30 | Tỷ trọng rổ VN Diamond |
|---|---|---|
| FPT | 12,4% | 15,1% |
| TCB | 9,2% | 9,1% |
| ACB | 8,6% | 9,8% |
| HPG | 8,4% | — |
| VPB | 7,5% | — |
| MBB | 7,1% | 7,9% |
| MWG | 6,2% | 12,4% |
| PNJ | — | 12,8% |
| GMD | — | 10,6% |
| REE | — | 6,8% |
Dòng vốn ngoại qua ETF: gam màu xám tập trung ở FUEVFVND
Khối ngoại trên HOSE khác dòng vốn tạo lập
Cần phân biệt rõ hai khái niệm. Thứ nhất là giá trị mua bán ròng của khối ngoại trên sàn HOSE — đây là hoạt động khớp lệnh của nhà đầu tư nước ngoài trên thị trường thứ cấp, phản ánh tâm lý giao dịch ngắn hạn. Thứ hai là dòng vốn tạo lập/hoán đổi (creation/redemption) giữa AP và quỹ, làm thay đổi số lượng chứng chỉ quỹ và AUM. Số liệu -21,51 tỷ đồng toàn thị trường ETF thuộc loại thứ nhất, không đồng nghĩa quỹ bị rút vốn.
Trong phiên 04/11, khối ngoại mua 8,41 tỷ đồng và bán 29,92 tỷ đồng, ròng -21,51 tỷ đồng. FUEVFVND là tâm điểm với -18,63 tỷ đồng, tương đương phần lớn mức bán ròng toàn thị trường. E1VFVN30 chỉ -1,40 tỷ đồng, FUESSVFL -1,20 tỷ đồng, FUESSV30 -0,31 tỷ đồng, FUEMAVND -0,24 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, FUEKIV30 mua ròng +0,13 tỷ đồng và FUEVN100 +0,14 tỷ đồng.
5 phiên: FUEVFVND rút ròng 24,19 tỷ, FUEKIV30 biến động mạnh
Nhìn theo cửa sổ 5 phiên, FUEVFVND ghi nhận -24,19 tỷ đồng, trong khi E1VFVN30 đảo chiều dương +0,79 tỷ đồng. Đáng chú ý, FUEKIV30 có mức -98,17 tỷ đồng trong 5 phiên dù riêng phiên 04/11 vẫn mua ròng nhẹ — cho thấy dòng tiền ngoại ở quỹ này biến động rất mạnh theo từng phiên và không nên đọc một phiên đơn lẻ để kết luận xu hướng.
Bài toán rủi ro tập trung và chi phí khi chọn giữa VN30 và VN Diamond
Rủi ro tập trung: FPT 15,1% là con dao hai lưỡi
Với AUM 10.225 tỷ đồng, FUEVFVND chiếm khoảng 45% tổng AUM ETF toàn thị trường (22,70 nghìn tỷ đồng), còn E1VFVN30 với 5.861 tỷ đồng chiếm khoảng 26%. Sự tập trung của chính thị trường ETF vào hai quỹ này hàm ý rằng biến động của FUEVFVND và E1VFVN30 gần như quyết định diễn biến chung của dòng vốn ETF chỉ số tại Việt Nam.
Ở cấp rổ chỉ số, FPT nắm 15,1% trong rổ VN Diamond so với 12,4% trong rổ VN30. Nhà đầu tư cần lượng hóa: với danh mục 100 triệu đồng vào FUEVFVND, phần tiếp xúc với FPT xấp xỉ 15,1 triệu đồng, cao hơn mức 12,4 triệu đồng nếu dùng E1VFVN30. Bù lại, VN Diamond giảm phụ thuộc vào nhóm ngân hàng, nhưng lại tăng phụ thuộc vào nhóm bán lẻ và hàng tiêu dùng (PNJ 12,8%, MWG 12,4%).
Chi phí: ETF thụ động 0,50%–0,80%/năm vẫn là lợi thế lớn
Trong bức tranh ngành quỹ Việt Nam với 139 quỹ và tổng NAV khoảng 278,0 nghìn tỷ đồng, quỹ ETF thụ động nắm 70,75 nghìn tỷ đồng (25,4%), quỹ mở 140,37 nghìn tỷ đồng (50,5%) và quỹ đóng 66,87 nghìn tỷ đồng (24,1%). Mức phí quản lý của ETF thụ động chỉ 0,50%–0,80%/năm, thấp hơn nhiều so với quỹ mở cổ phiếu chủ động như VESAF (TER 1,95%), VMEEF (2,00%), DCDS (1,95%) hay SSI-SCA (1,75%). Với lãi suất tiết kiệm 12 tháng khoảng 5,10%/năm, phần chênh lệch chi phí 1,0–1,5 điểm phần trăm mỗi năm giữa ETF và quỹ chủ động là yếu tố then chốt quyết định hiệu suất ròng dài hạn.
Để so sánh trực quan hai rổ chỉ số và các quỹ cùng nhóm, nhà đầu tư có thể dùng công cụ So sánh ETF, tra cứu tỷ trọng từng cổ phiếu tại Tra cứu cổ phiếu và theo dõi biến động dòng tiền theo phiên tại Thị trường ETF.
Câu hỏi thường gặp
1. So sánh ETF VN30 và VN Diamond tháng 11/2026 khác nhau ở điểm nào?
Khác biệt lớn nhất nằm ở tỷ trọng FPT và cấu trúc ngành. Theo dữ liệu phiên 04/11/2026, FPT chiếm 12,4% rổ VN30 nhưng 15,1% rổ VN Diamond; FUEVFVND có giá 31.500 đồng (+2,61%), AUM 10.225 tỷ đồng, còn E1VFVN30 có giá 33.720 đồng (+3,09%), AUM 5.861 tỷ đồng.
2. Dòng vốn ngoại qua ETF đang chảy vào quỹ nào?
Trong phiên 04/11/2026, khối ngoại bán ròng 21,51 tỷ đồng trên toàn thị trường ETF HOSE (mua 8,41 tỷ, bán 29,92 tỷ). FUEVFVND bị bán ròng mạnh nhất với 18,63 tỷ đồng (5 phiên: -24,19 tỷ), E1VFVN30 chỉ -1,40 tỷ đồng, còn FUEKIV30 và FUEVN100 mua ròng lần lượt +0,13 tỷ và +0,14 tỷ đồng.
3. Tỷ trọng FPT trong rổ ETF ảnh hưởng thế nào đến rủi ro tập trung danh mục?
Với 15,1% trong rổ VN Diamond so với 12,4% trong rổ VN30, FUEVFVND nhạy cảm hơn với biến động của FPT. Bù lại, rổ Diamond phân bổ PNJ 12,8%, MWG 12,4%, GMD 10,6%, REE 6,8% và giảm số lượng ngân hàng, trong khi rổ VN30 vẫn giữ TCB 9,2%, ACB 8,6%, VPB 7,5%, MBB 7,1%. Nhà đầu tư nên kết hợp cả hai rổ để trung hòa rủi ro tập trung, tham khảo công cụ Xây dựng danh mục và Tích sản ETF.
Xem thêm: hồ sơ quỹ FUEVFVND – DCVFMVN Diamond ETF và E1VFVN30 – DCVFMVN30 ETF để cập nhật AUM, VWAP và dòng tiền ngoại theo từng phiên.
Disclaimer: Nội dung mang tính thông tin, không phải tư vấn đầu tư cá nhân.